序言
第一部分个性化的个人理财
第1章创新理论:从智能投顾到目标导向的投资与游戏化
一个充满活力的金融科技生态系统
什么是智能投顾、目标导向的投资和游戏化
个性化为王
创新理论
我的智能投顾是一部iPod
面对金融科技创新,在位机构应该考虑哪些问题
第二部分自动化的长期投资方式
第2章智能投顾:既不是机器人,也不是顾问
智能投顾是最前沿的颠覆性创新
为不完善的市场提供自动化的数字服务
利用ETF实现被动投资管理
自动账户再平衡的算法
个性化的决策、目标与行为
单一思维的商业模式
税收损失收割原则
第3章供应端的改革
投资管理的供求链
中介如何赚钱
直接权益凭证的发行方(债务方)
私人银行关系的制度化
数字化的投资顾问
资产管理正在被瓦解
ETF供应商的“皮洛士式的胜利”
垂直化的整合方案挑战传统平台
第4章社会与技术的潮流重塑投资者
总体上的变迁(X轴、Y轴、Z轴以及S轴)
关于透明、简洁和信任
认知的时代
第5章行业的困境以及数字化顾问
财富管理公司:奔向数字化或者死亡
资产管理公司:更少被动投资,更多主动投资
智能平台:更少交易,更多投资组合
数字顾问:授权定制化
智能投顾:为人类服务、虚拟化、照顾好退休生活
用户最终将站在舞台中央
第三部分目标导向的投资是行业精神
第6章目标导向的投资原则:投资经历的个性化
目标导向的投资方式的基础
个人需求、目标和风险
目标导向的投资过程
什么在改变投资组合模型
个人价值观
目标的诱导
目标的优先级
时间跨度
风险容忍度
以目标为中心的业绩汇报方式
第7章从资产配置模式到以目标为导向的可操作的投资组合
现代投资组合理论的主要特征
布莱克—利特曼模型的主要轨迹
均值方差与心理账户
概率场景最优理论的主要发展轨迹
第8章目标导向的投资方式与游戏化
游戏化的原则
财富管理的游戏化
游戏的机制
结束语
参考文献
索引
致谢